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[电商研究] 笼络人心必看!一文读懂创业公司股权激励大法

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元珊 发表于 2016-10-17 16:29:21
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笼络人心必看!一文读懂创业公司股权激励大法-1 (创业公司,创业团队,管理工具,向心力,计划)

对于创业团队,企业和企业的竞争,追根究底是人才的竞争。如何留住骨干团队是重要课题。采取相应的股权激励是当下创业公司最普遍的做法。
然而如何进行股权激励,成为每个雇主需要思考的问题,方法不当反而适得其反。在股权激励这个领域中,管理工具股书可谓是行业新秀。
以下为股书COO王童,对股权基本知识的介绍。
我们发现市场上都认可股权激励这种方式;一般的过程包含了建立股权激励授予计划、授予及发放管理。今天花一点时间跟大家分享一下关于股权激励的原理。
在北美地区的一些公司,一旦有新成员加入,股权期权都是必要条件。股权激励在北美被称为近数十年来的最重要的商业根基,因为它很大程度上改变了原来的雇主和雇员的关系。
去年有相关人员做了一个统计,目前在北美区排名前一百的科技公司,平均向非高管类雇员发放了19%的股票期权,相当于其估值的五分之一。
重要人才选择加入创业型公司是冒着风险的,因此,很多公司选择用股权激励机制,增加核心员工的向心力。但是,雇主们也遇到一个瓶颈,要做股权激励的时候,该从哪些方面入手?如何制定一个方案?股书,今天将来给大家分享具体的方法。
01股权激励计划
首先, 我跟大家分享三个知名企业的股权激励发放案例。
首先是乐视,他们做股权激励预留出来期权池,占公司总股本的50%,这些股份被拿来对全球雇员进行股权激励。乐视在过往几年中,挖到了许多风口浪尖的优秀人才,对于这一类有所追求的人才,股权期权是更有吸引力的。
还有两家公司,奇虎360和Facebook,奇虎360预留出的期权池占总股本24%。Facebook有预留占总股本39%的股权用来做股权激励。
那么,作为一个创业公司来说,大家到底该如何设定期权池呢?
对于很多早期刚刚融资的公司来讲,天使投资人会建议我们预留10%-15%。其实不用太过于担心这个问题,因为我们在前期预留的这部分期权池,后期也可以进行追加,如果之后有剩余,剩余这部分期权会回到大股东手上,所以期权池预留是为了招引优秀人才和留住核心员工,同时也是实施股权激励计划的第一步。
期权池的预留,有几个因素是必须考虑的:首先,未来是不是还有核心的高管加入;其次,企业基因,你的企业是强技术型还是强运营型?最后,就是不能忽略公司处的地理位置。如果你在创业中心的地方,譬如在北京、纽约、硅谷,那么是需要预留更大比例的期权池,因为市场上人才竞争很激烈。当然,股书会根据不同的因素在系统中合理的建议期权池的大小。
02 接下来要考虑期权池如何发放
这里首先解释股权激励的三种不同持有方式:
第一种,直接持股。相当于每一个企业的创始人,或者是我们的联合创始人,它是直接会进入股东名册的,譬如我有两个创始人或者三个创始人,那么需要在工商登记时注册其中。但是我国现有的有限责任制的机制最多支持50个股东,这很难满足融资时投资人进入和被激励雇员数量的要求,因此我们不建议股权激励时由股东直接持有。
第二种,股东代持。相当于创始人在股东名册上,被激励雇员的股权由创始人代持,这种情况是企业和员工个人的约定,进行股权持有,一方面股东可以保持对公司的控制权,另外在操作上非常方便,对于早期公司,我们建议这种持股方式。
第三,持股平台。把股权移交到另外一个平台,把希望激励的员工放在这个平台上,这样操作起来比较麻烦,并且需要建立持股平台。代持和持股平台是有很多区别的,包括税务筹划等。持股平台建议选择在天津、西藏这些地区建立,在税务处理上会有更好的优待政策。
03 股权该发给谁、发多少?
这也是大家面临困惑的状况,可以由一些资深HR或者是专业的人力资本咨询公司去分析,但是对于很多早期公司来说,人力资本咨询公司收费几十万甚至高达上百万的金额是无法企及的。我们可以联合人力资本机构,包括北美的金融服务机构把这些数据综合起来在系统中陈列大家,让大家看到每一个轮次、不同岗位合适的期权比例是多少。
简单概括一般发放给两部分人群,一部分是创始团队。第二部分就是,早期雇员。
创始团队,在企业建立之初每一个人都承担非常大的商业模式的风险,并伴随企业逐步壮大。创始团队在北美硅谷对其有相应的标准,而在国内比较早实施的股权激励机制的公司如腾讯、阿里、百度也是在根据这种形式吸引人才。
早期雇员,是企业发展过程当中必要的人才。有些员工并没有在创始初期承担大风险但是也是一路跟随公司成长。讲到这,我会把计算常见的确认期权多少的核心算法给大家。譬如我们会按照员工的基础年薪乘上期权系数,计算出给他期权的现金价值。根据融资的价格除股数得出每一股的价格。这里的关键是公司自己如何去设置期权系数。我们通过股书的平台将会帮助企业,有操作人员的可以自己操作,自己构建方案;对获得期权的雇员,可以直接看到结果的。同时,我们股书平台会根据这种方式把各个岗位、各个职能部门给出标准,并且也会根据这个标准发放雇员。例如,早期高管类发放1%-5%的期权。
04 考虑期权数量和期权质量
国内几乎所有的公司都在考虑发放数量应该是多少,应该给个人发多少。但是有争议的期权事件,好多都是在期权质量上产生纠纷,有的发现自己的期权价格非常的高或者是莫名其妙就被回购了,或者是周期太长了,这个也会缺失激励效果。我们这里希望能够给大家提供到的思路是,除了期权的数量我们还应该看到期权的质量,如何更好起到激励作用。
需要更大家解释一下期权池的生命周期,我们刚刚所谈到的是预留10%的股权还是15%的股权,预留出来的股权就被称之为期权池。期权池总共预留10-15%,遇到相应人会去考量我是不是要给他发,这时候就需要从期权池里面取一部分期权授予这个人,这个决定数量。到之后期权经历成熟计划的过程才能成为成熟的期权,成熟的期权才能够通过行权变为股权。
期权经历一些条件变成成熟的期权之后,期权持有人就可以通过行权购买股权,行权的过程就是通过发放期权时约定行权价格去购买这一部分股权,行权之后变为股权。这一部分股权相当于是个人持有的或者被创始人代持的股权。
如果需要这一部分股权再回到期权池,那么公司可以做一个回购计划,通常以更高的价格购买当时员工比较低价格购买的股权,这就称之为回购的过程,这个价格就称之为回购价格。被回购股权又回到期权池,还再激励后续加入公司的人。
05 如何管理?
期权分配之后,管理是我们非常提倡的核心价值,但是国内很多公司不完善的管理方式反而把激励效果减半了。
股权激励做的时候员工拿到的是一份协议或者是一份法律文件;我们追求的对员工的激励效果取决于:是否能读懂这份协议意味什么?请律师进行宣讲股权激励计划,是非常好的激励方式。但是很多成长性公司的激励时长一般都是希望在未来2-3年或者是未来3-4年被授予人可以跟公司一块成长并且发力。股书的可视化期权相当于每一个员工请了一个私人律师,帮助其解读文件,了解动态变化的期权。
公司做股权激励计划需要一到两个月,做完计划通常会让律师跟员工沟通,认为这样就可以达到激励效果了。但是作为成长类公司在未来三四年最需要公司有主动成长的,很多公司拿出一部分期权并且花了很大代价做完期权之后,并没有感觉有什么变化,这是一个非常尴尬的过程。
做股权激励计划一定是考虑未来还有人才加入,我们称为公司未来资本化运作或者是未来人力资本计划要考虑的事。确定公司形成的体系。每一个人都有自己的职位,公司的职级状况,当晋升的时候也有期权奖励。当有超乎寻常的业绩以及有额外表现也可以用期权激励大家,以及设计阶段性激励方式以达到企业长期发展目标,实现双赢。这种形式是非常有效的股权激励。公司一定保证能够看到期权池变化的状态,包括被授予人期权的成熟状态。只有了解到每一时期公司股权激励的状况,才可以更好规划未来怎样激励相应的员工。
一般传统过程,先把期权池计划建起来,然后跟雇员介绍一下,中间这个过程可能2-4年的成熟期,但是公司成长过程中,一定会有雇员周边其他的压力或者是工作中有些憋屈、委屈。这种形式的协议力量就会弱化,毕竟协议是一个文件,员工看不懂又不能随时看到,2-4年成熟周期当中因为期权渐渐遗忘,员工也没有当回事,激励效果没有达到并造成员工离职,就很难到达行权或者是后面的过程。因此我们主要提倡一个价值:股权激励并不止于协议完成就完成了,重要的是管理并关注激励的状态。
我们的团队知道实现激励的最大化效果应该怎么做,所以我们做了股书这样的期权管理工具,让授予人、被授予人都可以了解并查看期权变化状态。相当于给每一个雇员提供了一个律师一样,可以看到期权成熟计划,公司也可以看到发出去的期权状况。通过这个平台给大家提供一个做股权激励的入口,把所有行业比较合理期权比例是多少提供给大家,包括高效的管理方式提供给大家,让大家在创业的过程当中,尤其涉及企业资本化运作的过程当中可以给大家提供更好的环境,让大家通过股权激励,招揽并留住更多人才来去完成我们这个企业的目标。
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迎松 发表于 2016-10-18 03:06:34
我是研究僧
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水绿 发表于 2016-10-19 18:00:27
我在尘世间默默无闻,你在菜市场颠倒众生。
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wingore 发表于 2016-10-21 03:50:33
传说中的沙发???卡卡
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elwyn 发表于 2016-10-21 20:06:30
我只是路过,不发表意见
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