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[其他] 与其拿VC的钱,不如上ICO,还不用割让股份

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泡沫的爱 发表于 2016-10-1 09:02:01
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与其拿VC的钱,不如上ICO,还不用割让股份-1 (业内人士,艺术家,比特币,交易所,投资人)

  区块链承诺了一个去中心化的美好未来,初创公司们都抱着改变金融、共享经济等行业想法。不过这一技术最先会改变,或许是区块链公司本身,比如它们的融资方式。
   今年的好几个案例表明,区块链公司可以避开传统的融资渠道,不约见天使投资人和VCer,不接受漫长的尽调,也能得到不菲的资金,而且不用割让股权。推动这种趋势的,除了技术的便利,更是越来越多的人渴求区块链资产,不介意向没见过面,还没产品的公司投资自己的虚拟货币。
  一次ICO

   这种新的融资方式叫ICO(Initial Coin Offering),一般称为区块链上市,或者简单点叫众筹。如其名,它改编自IPO(Initial Pulic Offering),因为形式上都是投资一家公司并获得回报。不过ICO一般是投资比特币,换来区块链公司的代币。代币可以在公司的产品中使用,也可以在交易所变现。
   一位业内人士告诉雷锋网 (搜索“雷锋网”公众号关注) ,典型的ICO会是这样:
  A公司在某区块链上发行代币,表示其代表的是未来A区块链中的原生代币。用户通过区块链参与其中,待产品发布,可用代币去兑换产品中的原生代币。
  产品可以是实物,比如某艺术家可以在区块链上发行代币,代表下一张专辑的购买凭证。购买代币后,一旦专辑发行,即可以前去兑换专辑。
  如果流通性好(比如发布者是作品少的偶像歌星),持有代币的人可以直接交易变现,不一定非得拿去换专辑。
  参与ICO的公司并不一定需要自己的区块链,本身的业务也不用与区块链有太多关系,但无一例,都利用了区块链去中心化,及数据不可更改的特征,即通过区块链众筹的记录没法造假。
   比如,最近ICO的电子竞技平台FirstBlood,把游戏结果引入到了区块链系统,用智能合约来自动分发奖励。又比如,以太坊ICO时产品还没发布,也没有以太代币,它只是做出口头承诺,用户拿比特币参与,产品发布后再分发以太币。另外几个ICO的项目,Lisk有独立的区块链,Waves也是,而Digix则是基于以太坊区块链的资产。
  不给股权的融资

  代币在ICO公司的系统中都要用到,产品发布后,使用发行的代币才能在系统中进行交易。这至少让代币有了变现的潜力。
  FirstBlood是基于以太坊的智能合约资产,其游戏合约中需要用发行的代币,就像游戏博彩需要下注一样,它下注用的就是其代币。以太坊平台上的交易也是需要以太币的,Lisk同样如此,可以说设计之初就有考虑经济方面的因素。
  即使如此,ICO参与者得到的是代币,而非我们熟知的众筹中的具体产品或股权。换句话说,通过ICO融资,不是让出股份。
  Waves的一位产品负责人告诉雷锋网,行业内的ICO都不涉及股权,因为股权众筹受法律规定,是需要申请的。绝大部分都属于产品众筹,即未来的产品本身运行的时候就需要用到代币,所以众筹标的属于产品本身。Waves是一个基于区块链的众筹平台,因其提供的ICO服务有很大的想像空间,也吸引了不少人使用,代币价格水涨船高。
  这种形式听着就很赚,不占股权就能直接拿到资金,比找投资人简单多了。有业内人士称,这相当于是买产品,有的还是虚拟产品。
  从IPO到ICO

  去年以前,区块链公司还多用传统方式融资。比如,Ripple在2012年融了20万美元;2013年三次获得融资,投资者包括Google风投、a16z和IDG等知名机构;这个月又再获得5500万美元融资。另一家公司Factom从种子轮起也是接受的风投。虽然两家都有区块链资产,但还是选择VC,而不是出售代币。
  但2016年形势逆转,有三家区块链公司通过出售代币的方式,极快地获得了融资,且这些平台都还处于很早期阶段。
  
       
  • Lisk在一个月内筹得500万美元;
       
  • Digix仅花了14个小时就得到了同样的金额;
       
  • 本周,First Blood更是5分钟内就收获了500万美元。
      
  ICO的金额也不只有几百万美元这么多。今年Waves通过ICO获得了1500多万美元,The DAO在被黑之前已经筹集了1.5亿美元。
  相比传统融资,ICO在效率上高很多。一家初创公司最开始的资金来源可能是自己的储蓄,或找亲戚朋友帮忙;待有原型产品后,创始人可能会寻找天使投资人融资,这一阶段耗时不会太长,但也会经过一段时间的尽调;再想拿A轮B轮,VC们的考察时间则会更长,或许数月,或许熬到破产。但ICO可能只用几天,甚至几分钟。
  靠谱吗?

  除了三个成功的项目,现在正在ICO中的就有Iconomi,它已经获得了500多万美元。其它备受期待的项目还有Golem、ZCash和Gnosis,都跃跃欲试。这种趋势也只会更加明显,ICO的数量也会越来越多。传统的早期融资方式正在改变,更多的区块链项目还等着ICO,而同样等待的,还有想套利的人。
  无利不起早。如果是一家硬件公司的众筹,参与者想要的或许是某个产品,而区块链中大部分都是想去交易,去获利,去退出。
  雷锋网咨询了两位熟悉CIO的人士,他们表示,之所以有人投资这些代币,最主要是因为它们基本上在产品发布时就能交易变现,流通性好,易退出,不像传统的股权交易,要等上好几年。这也是ICO火爆的原因。
  就像普通众筹一样,参与CIO的公司也会做不出产品,甚至根本就是骗局。即便产品落地,如果得不到应用,投资价值也会打折。
  怎么确认项目的好坏?上面两位朋友表示,只能看团队背景了。如果是社区中有名的开发者,可信度会更高。尽职调查很重要,投资失败只能认倒霉。
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蔡维 发表于 2016-10-1 09:55:19
看起来不错
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涵易 发表于 2016-10-1 10:28:28
传说中的沙发???哇卡卡
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命运吹寒 发表于 2016-10-1 11:30:00
试金可以用火,试女人可以用金,试男人可以用女人。
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撒哈拉的故事 发表于 2016-10-2 07:49:28
再过一遍。。。
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冷沁绫 发表于 2016-10-4 05:55:57
就算是一坨屎,也有遇见屎壳郎的那天。所以你大可不必为今天的自己有太多担忧。
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